{"id":1978,"date":"2021-06-27T20:31:57","date_gmt":"2021-06-27T18:31:57","guid":{"rendered":"http:\/\/www.mi.uni-koeln.de\/wp-znikolic\/?page_id=1978"},"modified":"2024-05-10T17:10:59","modified_gmt":"2024-05-10T15:10:59","slug":"2021-2022-wintersemester","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.mi.uni-koeln.de\/wp-znikolic\/veranstaltungen-2\/2021-2022-wintersemester\/","title":{"rendered":"2021 \/ 2022 Wintersemester"},"content":{"rendered":"\n

Bewertung k\u00fcnftiger Zahlungsstr\u00f6me<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Bei der Bestimmung des Preises eines festverzinslichen Papiers, einer Put-Option, eines Derivats oder einer Versicherungspolice werden k\u00fcnftige Zahlungsstr\u00f6me bewertet.<\/p>\n\n\n\n

Nachdem jahrzehntelang die Methoden zur Bewertung von k\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6men erfolgreich in der Bank-Industrie eingesetzt wurden, fand zu Beginn der 2000er Jahre der Transfer der methodischen Ans\u00e4tze in die Versicherungsbranche.<\/p>\n\n\n\n

Zu Beginn des Seminars werden wir die Bewertungsgrundlagen im Kontext von Lebens- und Krankenversicherungs-Policen erarbeiten. Anschlie\u00dfend werden wir die mit einem Cash-Flow-Projection-Model (CFPM) erzeugten Zahlungsstr\u00f6me mit Machine-Learning-Modellen approximieren. Das CFPM erzeugt f\u00fcr jedes Bewertungsszenario die k\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me, deren Zeitwert zur Bewertung der Versicherungs-Policen herangezogen wird. Die Idee hinter unserem Vorhaben: Da f\u00fcr eine Monte-Carlo-Bewertung von Versicherungs-Policen Tausende von Szenarien erforderlich und eine Auswertung im CFPM teuer ist, versuchen wir die Policen mit m\u00e4chtigen aber schnell auswertbaren Modellen wie den neuronalen Netzen zu approximieren.<\/p>\n\n\n\n

Im Seminar wird es m\u00f6glich sein, einen klassischen Vortrag zu halten oder an der Programmieraufgabe zu arbeiten. Die Teilnehmenden, die an der Programmieraufgabe arbeiten, k\u00f6nnen zus\u00e4tzlich zur Anerkennung als Seminarleistung mit ihrem Programmier-Beitrag an einem Programmier-Wettbewerb teilnehmen. Die Details werden zu Beginn des Seminars bekannt gegeben. Die Teilnahme am Wettbewerb ist in jedem Fall freiwillig und erfordert keine zus\u00e4tzliche Programmier-Arbeit.<\/p>\n\n\n\n

Es gibt keine festen Voraussetzungen f\u00fcr die Teilnahme am Seminar. Vom Vorteil sind:<\/p>\n\n\n\n